نورنیوز-گروه اقتصادی: قیمت طلای جهانی هفته جدید را در شرایطی محتاطانه آغاز کرده است که سرمایهگذاران در انتظار تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره هستند. اونس طلا امروز حوالی ۴ هزار و ۳۳۰ دلار و ۳۰ سنت معامله میشود و انتشار دادههای تورمی آمریکا، فضای بازار را برای این فلز گرانبها دشوارتر کرده است.
نشست فدرال رزرو قرار است روز چهارشنبه برگزار شود و دادههای جدید تورمی، انتظارات بازار درباره سیاست پولی آمریکا را تغییر داده است.
تورم آمریکا؛ مانع جدید صعود طلا
تورم سالانه تولیدکننده آمریکا در ماه آگوست به ۵.۴ درصد رسید؛ در حالی که این رقم در ماه جولای ۴.۸ درصد بود. افزایش تورم تولیدکننده نشان میدهد فشارهای قیمتی همچنان ادامه دارد و مسیر بازگشت تورم به سطح هدف فدرال رزرو آسان نیست.
در بخش تورم مصرفکننده نیز نرخ سالانه تورم عمومی و هسته مطابق پیشبینیها اعلام شد، اما تورم هسته ماهانه ۰.۳ درصد افزایش یافت؛ در حالی که انتظار بازار رشد ۰.۲ درصدی این شاخص بود.
همین اختلاف باعث شد معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست چهارشنبه را بیشتر در نظر بگیرند. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره به ۸۶.۵ درصد رسیده است؛ در حالی که پیش از انتشار دادههای تورمی آمریکا این احتمال ۵۹.۵ درصد بود.
افزایش نرخ بهره و رشد بازده اوراق خزانهداری آمریکا معمولاً برای طلا خبر مثبتی نیست؛ چراکه طلا سود دورهای پرداخت نمیکند و با جذابتر شدن داراییهای بهرهدار، بخشی از تقاضای سرمایهگذاری به سمت آنها حرکت میکند.
بازده اوراق آمریکا در نزدیکی سقف چندساله
بازده اوراق خزانهداری ۱۰ساله آمریکا نیز به نزدیکی ۴.۹۹ درصد رسیده است؛ سطحی که از نوامبر ۲۰۲۳ تاکنون مشاهده نشده بود.
این افزایش بازده، یکی از عوامل مهم فشار بر قیمت طلا محسوب میشود. به همین دلیل بازار اکنون علاوه بر تصمیم نهایی فدرال رزرو، به لحن بیانیه این نهاد و نشانههای مربوط به مسیر آینده نرخ بهره توجه ویژهای دارد.
ترامپ درباره نرخ بهره چه گفت؟
دونالد ترامپ، رئیسجمهوری آمریکا، در حاشیه مسابقات گلف اوپن ایرلند گفت نمیداند سیاستگذاران فدرال رزرو در نشست این هفته نرخ بهره را افزایش خواهند داد یا خیر.
با این حال، ترامپ بار دیگر تأکید کرد که آمریکا باید پایینترین نرخ بهره جهان را داشته باشد؛ موضوعی که با مواضع قبلی او درباره ضرورت کاهش نرخ بهره همخوانی دارد.
همزمان، کوین هَسِت، مدیر شورای اقتصاد ملی آمریکا، به شبکه فاکسنیوز گفت ترامپ، فارغ از تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره، بیش از هر چیز از استقلال کوین وارش دفاع خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلای جهانی
از نظر تکنیکال، قیمت اونس طلا در ۴ هزار و ۳۳۰ دلار و ۳۰ سنت قرار دارد و پایینتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه در سطح ۴ هزار و ۳۹۳ دلار و ۸۲ سنت معامله میشود.
قرار گرفتن قیمت زیر این میانگین نشاندهنده تداوم فشار نزولی در کوتاهمدت است. شاخص قدرت نسبی نیز در محدوده ۴۶ قرار دارد؛ یعنی فروشندگان برتری نسبی دارند، اما بازار هنوز وارد محدوده اشباع فروش نشده است.
مقاومت مهم پیش روی طلا محدوده ۴ هزار و ۳۹۳ دلار و ۸۲ سنت است. عبور پایدار از این سطح میتواند فشار فروش را کاهش داده و زمینه حرکت دوباره قیمت به سمت سقفهای اخیر را فراهم کند.
در بخش حمایتها نیز ارقام اعلامشده از سوی افایکساستریت با نوعی ناهماهنگی همراه است؛ بهطوری که ۴ هزار و ۳۹۷ دلار و ۸۶ سنت بهعنوان یکی از حمایتها ذکر شده، در حالی که این عدد بالاتر از قیمت جاری طلاست. بنابراین این سطح از نظر ترتیب تکنیکال نیازمند توجه و بررسی است. سطح ۴ هزار و ۱۶۶ دلار نیز بهعنوان محدوده بعدی مورد اشاره قرار گرفته است.
در مجموع، طلا امروز در انتظار تصمیم فدرال رزرو قرار دارد. افزایش احتمال رشد نرخ بهره و بازده بالای اوراق آمریکا فشار نزولی ایجاد کرده، اما واکنش نهایی بازار میتواند به لحن بیانیه فدرال رزرو و چشمانداز سیاست پولی آینده وابسته باشد.