نورنیوز-گروه اقتصادی: قیمت طلا روز دوشنبه در محدوده ۴۴۰۰ دلار در هر اونس نوسان کرد؛ بازاری که این روزها از دو مسیر متفاوت تحت فشار قرار گرفته است. از یک سو، گزارش بهتر از انتظار اشتغال آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را بالا برده و از سوی دیگر، درگیریهای تازه در تنگه هرمز نگرانیها درباره عرضه انرژی و تورم جهانی را تشدید کرده است.
بر اساس آخرین دادههای معاملاتی، طلای نقدی در سطح ۴۴۰۴ دلار در هر اونس معامله شد. قراردادهای آتی طلا نیز اندکی کاهش یافت و به ۴۴۷۳ دلار و ۶۶ سنت رسید.
در بازار سایر فلزات گرانبها، قیمت نقره با رشد ۰.۲ درصدی به ۶۶ دلار و ۳۷ سنت در هر اونس رسید؛ اما پلاتین ۰.۵ درصد عقب نشست و در سطح ۱۸۱۳ دلار و ۷۷ سنت قرار گرفت. شاخص دلار آمریکا نیز ۰.۲ درصد کاهش یافت و به ۹۹.۰۹ واحد رسید.
آمار اشتغال دست فدرال رزرو را باز گذاشت
گزارش بازار کار آمریکا نشان داد اقتصاد این کشور در ماه آگوست ۱۶۲ هزار فرصت شغلی جدید ایجاد کرده است؛ رقمی که بالاتر از پیشبینیها بود. نرخ بیکاری نیز بدون تغییر باقی ماند. همین ترکیب کافی بود تا معاملهگران بار دیگر احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو را جدیتر بگیرند.
بازارها اکنون حدود ۶۰ درصد احتمال میدهند بانک مرکزی آمریکا در نشست سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد. چنین اقدامی معمولا به زیان طلا تمام میشود؛ چراکه فلز زرد سود دورهای پرداخت نمیکند و با بالاتر رفتن نرخ بهره، اوراق و سایر داراییهای درآمدزا برای سرمایهگذاران جذابتر میشوند.
تقویت دلار در معاملات روز جمعه نیز فشار دیگری بر بازار طلا وارد کرد. رشد ارزش پول آمریکا، خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گرانتر میکند و میتواند بخشی از تقاضای جهانی را کاهش دهد.
طلا هفته گذشته را پس از نوسانهای سنگین، در قیمت ۴۴۲۹ دلار به پایان رساند و در مجموع ۰.۶ درصد کاهش هفتگی را ثبت کرد. قیمت این فلز در طول هفته بارها به بالا و پایین مرز ۴۴۰۰ دلار رفت؛ اتفاقی که نشان میدهد معاملهگران هنوز درباره مسیر بعدی سیاست پولی آمریکا به جمعبندی روشنی نرسیدهاند.
اکنون نگاهها به گزارش تورم مصرفکننده آمریکا دوخته شده است که قرار است در روزهای آینده منتشر شود. این آمار میتواند یکی از آخرین نشانههای مهم پیش از تصمیم سپتامبر فدرال رزرو باشد و بر انتظارات نرخ بهره اثر مستقیم بگذارد.
هرمز بار دیگر به چالش تورمی تبدیل شد
در کنار تحولات اقتصادی آمریکا، درگیریها در تنگه هرمز نیز به یکی از عوامل اصلی اثرگذار بر بازارهای جهانی تبدیل شده است. ایران اعلام کرده سه نفتکش و همچنین چند کشتی مرتبط با آمریکا را در تنگه هرمز هدف قرار داده است. این اقدام در پاسخ به حملات آمریکا به شناورها در آخر هفته انجام شد.
تشدید این درگیریها بار دیگر نگرانی درباره جریان انتقال انرژی از یکی از مهمترین آبراههای جهان را افزایش داده است. قیمت نفت برنت در نزدیکی ۹۷ دلار در هر بشکه قرار گرفت و این نگرانی را به وجود آورد که بالا ماندن هزینه انرژی، فشارهای تورمی را تقویت کند.
این وضعیت برای طلا دو پیام متفاوت دارد. افزایش نااطمینانیهای ژئوپلیتیکی معمولا تقاضا برای فلز زرد را بهعنوان یک دارایی امن بالا میبرد؛ اما جهش قیمت نفت و بازگشت فشارهای تورمی میتواند فدرال رزرو را به حفظ سیاستهای انقباضی یا حتی افزایش نرخ بهره سوق دهد. در نتیجه، عاملی که در ظاهر باید به سود طلا باشد، از مسیر نرخ بهره میتواند به مانعی برای رشد آن تبدیل شود.
آسیب تکنیکال به بازار طلا
قیمت طلا از زمانی که در ماه جولای از کف نزدیک به ۴۰۰۰ دلار بازگشت، عمدتا در محدودهای نسبتا فشرده حرکت کرده است. با این حال، افت قیمت به زیر میانگین متحرک ۲۰۰روزه در سطح تقریبی ۴۵۲۶ دلار طی هفته گذشته، بخشی از ساختار کوتاهمدت بازار را تضعیف کرد.
تونی سیکامور، تحلیلگر ارشد بازار در موسسه آیجی، معتقد است شکسته شدن این سطح فنی، دیدگاه میانمدت او را تغییر نداده است. به اعتقاد او، طلا در کف اواخر ماه ژوئن و در محدوده ۳۹۴۲ دلار یک پایه قیمتی تشکیل داده است. او همچنان خرید در زمان عقبنشینی قیمت را ترجیح میدهد و انتظار دارد طلا در نهایت به سمت سطح ۵۰۰۰ دلار حرکت کند.
در شرایط کنونی، بازار طلا نه از حمایتهای سنتی خود بیبهره است و نه راهی هموار برای صعود دارد. تنشهای تنگه هرمز، افزایش قیمت نفت و نگرانیهای تورمی از تقاضای پناهگاه امن حمایت میکنند؛ اما آمار قوی اشتغال و احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا، همچنان سقفی بالای سر فلز زرد ساختهاند. تا انتشار گزارش تورم آمریکا، احتمالا همین کشمکش، قیمت طلا را در محدودههای فعلی نگه خواهد داشت.