نورنیوز-گروه اقتصادی: طلا (XAU/USD) پس از چهار هفته افت متوالی، با افزایش تقاضا مواجه شد و هفته را در محدوده مثبت به پایان رساند. در شرایطی که تقویم اقتصادی فاقد دادههای مهم است، تغییرات چشمانداز تکنیکال میتواند در کوتاهمدت جهت بازار را تعیین کند.
در آغاز هفته، بازارها با احتیاط عمل کردند؛ زیرا گزارشهایی از تبادل آتش میان آمریکا و ایران در نزدیکی تنگه هرمز منتشر شد و طلا بیش از 1.5 درصد افت کرد.
در ادامه، با افزایش تقاضا برای داراییهای امن، طلا تا زیر 3950 دلار سقوط کرد که پایینترین سطح از نوامبر بود، اما در ادامه با کاهش حجم معاملات، در همان محدوده تثبیت شد.
سیگنالهای فدرال رزرو و واکنش محدود طلا
روز چهارشنبه، کوین وارش رئیس فدرال رزرو پیام نسبتا انقباضی ارائه داد و تاکید کرد تورم بالاتر از دو درصد برای این نهاد قابل قبول نیست. با این حال، عدم ارائه چشمانداز مشخص و تمرکز بر نقش هوش مصنوعی در اقتصاد، نشان داد سیاستگذار پولی هنوز مسیر قطعی را تعیین نکرده است. طلا در میانه هفته رشد محدودی داشت و کمی بالاتر از 4000 دلار بسته شد.
دادههای اشتغال و نقطه چرخش بازار
روز پنجشنبه، دلار تحت فشار شدید فروش قرار گرفت و زمینه رشد طلا فراهم شد. همزمان، ین ژاپن بیش از 100 پیپ در برابر دلار تقویت شد که احتمال مداخله ارزی را تقویت کرد.
در ادامه، دادههای اشتغال آمریکا ناامیدکننده بود. گزارش NFP نشان داد تنها 57 هزار شغل در ژوئن ایجاد شده، در حالی که انتظار بازار 110 هزار بود.
این دادهها باعث شد احتمال افزایش نرخ بهره در ماه جولای از حدود 30 درصد به 15 درصد کاهش یابد. به دنبال این روند طلا بیش از دو درصد رشد کرد و بزرگترین افزایش روزانه خود از اواسط ژوئن را ثبت کرد.
با این حال، احتمال حداقل یک مرحله افزایش نرخ بهره تا پایان سال همچنان نزدیک 80 درصد باقی مانده است. در پایان هفته، با تداوم فشار بر دلار، طلا به بالای 4150 دلار رسید که بالاترین سطح دو هفته اخیر محسوب میشود.
نقش دادههای ISM و صورتجلسه فدرال رزرو
در هفته پیش رو شاخص PMI بخش خدمات منتشر خواهد شد و تمرکز بازار بر شاخص اشتغال این گزارش خواهد بود. افت این شاخص به زیر 45 میتواند نشانه تضعیف بازار کار باشد و به ضرر دلار تمام شود، در حالی که بازگشت آن به بالای 50 میتواند فشار جدیدی بر طلا وارد کند.
همچنین صورتجلسه نشست ژوئن فدرال رزرو منتشر خواهد شد. اگر این گزارش نشان دهد سیاستگذاران منتظر کاهش تورم ناشی از افت قیمت انرژی هستند، دلار ممکن است تضعیف شود و طلا در مسیر صعود باقی بماند. در مقابل، تاکید بر تداوم سیاستهای انقباضی میتواند دوباره فشار نزولی بر طلا وارد کند.
چشمانداز بازار و پیشبینیها
بر اساس تحلیل TD Securities تا زمانی که افزایش زودهنگام نرخ بهره از دستور کار خارج باشد، طلا بعید است به زیر 3900 دلار سقوط کند.
پیشبینیها نشان میدهد طلا در کوتاهمدت میتواند تا سطح 4280 دلار رشد کند، اما ریسکهای تورمی ناشی از قیمت نفت ممکن است صعود تا 5300 دلار را به تاخیر بیندازد.
تحلیل تکنیکال طلای جهانی
در نمودار تکنیکال، طلا در نزدیکی سطح 4200 دلار و خط روند نزولی مارس تا جولای معامله میشود که با میانگین متحرک 20 روزه تقویت شده است. شاخص RSI نیز به سمت سطح 50 در حال حرکت است.
در صورت تثبیت قیمت بالای 4200 دلار و صعود RSI به 60 میتوان آن را نشانهای از تغییر روند به صعودی دانست. در این سناریو، مقاومتهای بعدی در 4400 دلار و سپس محدوده 4490 تا 4500 دلار قرار دارند و عبور از میانگین 200 روزه میتواند مسیر رشد تا 4640 دلار را باز کند.
در سمت مقابل، محدوده 4000 تا 3950 دلار بهعنوان حمایت کلیدی عمل میکند و شکست آن میتواند قیمت را به سمت 3800 و سپس 3700 دلار هدایت کند.