نورنیوز-گروه اقتصادی: بازار جهانی طلا امروز چهارشنبه در شرایطی صعودی دنبال شد که معاملهگران همزمان تحولات ژئوپلیتیکی و سیاست پولی آمریکا را زیر نظر دارند. قیمت هر اونس طلای نقدی با رشد ۰.۷ درصدی به ۴۳۹۸.۹۲ دلار رسید و معاملات آتی نیز با افزایش ۰.۴ درصدی در سطح ۴۴۵۸.۶۲ دلار قرار گرفت.
در بازار سایر فلزات گرانبها نیز نقره با رشد ۰.۶ درصدی به ۶۵.۰۷ دلار و پلاتین با افزایش ۰.۵ درصدی به ۱۷۵۰.۹۱ دلار در هر اونس رسید.
تنگه هرمز در کانون توجه بازار طلا
تحولات مربوط به تنگه هرمز همچنان یکی از عوامل مهم اثرگذار بر بازار انرژی و طلاست. بلاتکلیفی درباره توافق احتمالی ایران و آمریکا برای بازگشایی این آبراه، در کنار افزایش قیمت انرژی، ریسکهای موجود در بازارهای جهانی را افزایش داده است.
گزارشها از ادامه مذاکرات دیپلماتیک حکایت دارد، اما اختلافات میان تهران و واشنگتن همچنان پابرجاست. همین وضعیت باعث شده معاملهگران با احتیاط تحولات بازار انرژی و پیامدهای احتمالی آن بر تورم جهانی را دنبال کنند.
افزایش قیمت انرژی از یک سو میتواند تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن را افزایش دهد و از سوی دیگر، با ایجاد فشار تورمی، مسیر کاهش نرخ بهره آمریکا را دشوارتر کند.
چشم بازار طلا به تورم آمریکا
یکی از مهمترین محرکهای قیمت طلا در کوتاهمدت، انتشار شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا یا CPI است.
داده تورمی پایینتر از انتظار میتواند احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش داده و از قیمت طلا حمایت کند. در مقابل، انتشار آماری بالاتر از پیشبینیها ممکن است انتظارات برای تداوم نرخهای بهره بالا را تقویت کرده و فشار بیشتری بر فلز زرد وارد کند.
سرمایهگذاران پس از انتشار CPI، منتظر دادههای مربوط به شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا نیز خواهند بود؛ دو شاخصی که میتوانند مسیر انتظارات بازار درباره سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دهند.
خرید طلای چین ادامه دارد
در سمت تقاضا، چین همچنان یکی از عوامل حمایتی بازار طلا محسوب میشود. بانک مرکزی این کشور در ماه ژوئیه برای بیستویکمین ماه متوالی ذخایر طلای خود را افزایش داد.
بر اساس دادههای منتشرشده، بانک مرکزی چین حدود ۶۴۰ هزار اونس تروا به ذخایر خود اضافه کرده و مجموع ذخایر طلا را به ۷۶.۰۸ میلیون اونس رسانده است.
تداوم خرید طلا از سوی بانک مرکزی چین و استقبال سرمایهگذاران از صندوقهای قابل معامله با پشتوانه طلا، میتواند بخشی از فشار ناشی از سیاست پولی آمریکا را خنثی کند.
مقاومت مهم اونس در محدوده ۴۴۶۰ تا ۴۴۹۵ دلار
از نگاه تکنیکال، محدوده ۴۴۶۰ دلار یکی از مقاومتهای مهم پیش روی طلاست. تونی سیکامور، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت IG، عقبنشینی اخیر طلا از محدوده ۴۴۳۵ دلار را به شناسایی سود معاملهگران، انتظار برای انتشار CPI و تقویت قیمت انرژی نسبت داده است.
میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز در محدوده ۴۴۹۵ دلار قرار دارد و همین موضوع اهمیت محدوده ۴۴۶۰ تا ۴۴۹۵ دلار را افزایش داده است.
در صورتی که طلا بتواند از این محدوده مقاومتی عبور کند و بالاتر از آن تثبیت شود، چشمانداز صعودی بازار تقویت خواهد شد و هدف ۵۰۰۰ دلار بیش از گذشته مورد توجه معاملهگران قرار میگیرد.
آینده اونس؛ تورم یا ریسکهای ژئوپلیتیکی؟
بازار طلا در حال حاضر تحت تأثیر دو نیروی متضاد قرار دارد. از یک سو، تنشهای ژئوپلیتیکی، تحولات تنگه هرمز و تقاضای بانکهای مرکزی از طلا حمایت میکنند و از سوی دیگر، افزایش قیمت انرژی میتواند تورم آمریکا را بالا نگه داشته و دست فدرال رزرو را برای کاهش نرخ بهره ببندد.
به همین دلیل، دادههای تورمی آمریکا میتواند جهت بعدی بازار را مشخص کند. کاهش تورم، احتمالاً به نفع طلا خواهد بود؛ اما تورم بالاتر از انتظار میتواند مانع عبور اونس از مقاومتهای پیش رو شود.
در شرایط فعلی، قیمت ۴۴۰۰ دلار نخستین مرز مهم روانی برای طلاست و پس از آن محدوده ۴۴۶۰ تا ۴۴۹۵ دلار بهعنوان مقاومت تکنیکال اهمیت دارد.