نورنیوز-گروه اقتصادی: قیمت طلا روز جمعه اندکی افزایش یافت، اما این رشد نتوانست مانع ثبت سنگینترین افت هفتگی این فلز گرانبها در بیش از یک ماه گذشته شود. تشدید درگیریها در خاورمیانه و جهش قیمت نفت، نگرانیها درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داد و انتظارات بازار نسبت به ادامه سیاستهای سختگیرانه پولی را تقویت کرد. در همین حال، دادههای اقتصادی منتشرشده از آمریکا که از کاهش فشارهای قیمتی در ماه ژوئن حکایت داشت، نتوانست تأثیر تعیینکنندهای بر روند بازار بگذارد.
در پایان معاملات، قیمت هر اونس طلای نقدی با افزایش یک درصدی به ۴۰۱۷.۲۳ دلار رسید و بهای معاملات آتی طلا نیز با رشد ۰.۸ درصدی در سطح ۴۰۲۲.۴۰ دلار بسته شد. با این حال، در مجموع هفته، طلای نقدی ۲.۵ درصد و قراردادهای آتی طلا ۲.۲ درصد از ارزش خود را از دست دادند.
نوسان میان تورم و نفت
بازار طلا در طول هفته تحت تأثیر دو نیروی متضاد قرار داشت. از یک سو، انتشار آمارهای تورمی امیدوارکننده از اقتصاد آمریکا احتمال توقف موقت افزایش نرخ بهره را تقویت کرد و از سوی دیگر، جهش قیمت نفت و افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی، نگرانیها درباره بازگشت فشارهای تورمی را دوباره به کانون توجه سرمایهگذاران بازگرداند.
شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا در ماه ژوئن به صورت ماهانه تعدیل شدند و همزمان فروش خردهفروشی پمپ بنزینها نیز کاهش یافت. همچنین نتایج نظرسنجی دانشگاه میشیگان نشان داد احساسات مصرفکنندگان در ماه ژوئیه به بالاترین سطح خود از فوریه رسیده و انتظارات تورمی برای سال آینده نیز کاهش یافته است.
پیام فدرال رزرو به بازارها
انتشار این مجموعه دادهها در ابتدا این تصور را ایجاد کرد که فدرال رزرو ممکن است برای مدتی از افزایش نرخ بهره خودداری کند، اما همزمان با جهش قیمت نفت در پی تشدید تنشها میان ایالات متحده و ایران، چشمانداز تورمی بار دیگر تغییر کرد.
در همین راستا، مقامات فدرال رزرو از جمله کوین وارش، کریستوفر والر و جان ویلیامز تأکید کردند که نرخ تورم همچنان در سطحی قرار دارد که امکان بازگشت به سیاست پولی انبساطی را فراهم نمیکند. همچنین لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، روز پنجشنبه خواستار حفظ نرخهای بهره در سطوح «نسبتاً بالاتر» شد.
به طور معمول، افزایش نرخهای بهره به زیان داراییهای بدون بازده مانند طلا تمام میشود، زیرا هزینه فرصت نگهداری این فلز گرانبها را افزایش میدهد.
نیل ولش، رئیس بخش فلزات در Britannia Global Markets، نیز اعلام کرد که اگرچه آمار ضعیفتر شاخصهای قیمت مصرفکننده و تولیدکننده در ابتدا موجب بهبود فضای روانی بازار شد، اما مواضع انقباضی مقامات فدرال رزرو نشان میدهد هزینههای استقراض ممکن است برای مهار تورم برای مدت بیشتری در سطوح بالا باقی بماند.
نقش تنشهای ژئوپلیتیکی در ریزش طلا
در جبهه تحولات سیاسی، تنشها میان ایران و ایالات متحده بار دیگر تشدید شد. ایران روز جمعه و در واکنش به هدف قرار گرفتن تأسیسات نظامی و غیرنظامی خود از سوی نیروهای آمریکایی، موج تازهای از حملات هوایی علیه تأسیسات ایالات متحده را آغاز کرد.
همزمان، فرماندهی مرکزی آمریکا (سنتکام) اعلام کرد که ششمین شب متوالی حملات علیه ایران را به پایان رسانده و هدف از این عملیات را تضعیف توان نظامی ایران و پاسخ به حملات علیه کشتیهای تجاری عنوان کرد. رسانههای ایران نیز گزارش دادند که حملات اخیر آمریکا به برخی زیرساختهای غیرنظامی از جمله پنج پل و یک ایستگاه راهآهن خسارت وارد کرده است.
نفت در مسیر صعود
تداوم این تحولات، ابهام درباره وضعیت تنگه هرمز را افزایش داد و بار دیگر عبور نفتکشها از این مسیر راهبردی را با اختلال مواجه کرد. کاهش امیدها به تداوم آتشبس و نگرانی نسبت به اختلال در عرضه جهانی نفت، موجب رشد قابل توجه قیمت انرژی شد.
در نتیجه، قیمت نفت در طول هفته روندی صعودی داشت و قراردادهای آتی نفت خام برنت در مسیر ثبت رشدی بیش از ۱۵ درصدی قرار گرفت؛ موضوعی که نگرانیها درباره بازگشت فشارهای تورمی را تشدید کرد و مانع از آن شد که بازار طلا از دادههای مثبت اقتصادی آمریکا حمایت قابل توجهی دریافت کند.