نورنیوز-گروه اقتصادی: بازار جهانی طلا در هفته گذشته نتوانست رشد بیش از دو درصدی خود را حفظ کند و با افزایش تنشهای نظامی میان آمریکا و ایران، وارد فاز اصلاحی شد. اگرچه در پایان هفته بخشی از افت قیمت جبران شد، اما معاملهگران همچنان با احتیاط عمل میکنند و انتشار دادههای تورم آمریکا و شهادت کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، را مهمترین محرکهای بعدی بازار میدانند.
فشار تنشهای خاورمیانه بر بازار طلا
معاملات هفته در شرایطی آغاز شد که بازارها پس از تعطیلات آمریکا با نوسانات محدودی همراه بودند. در همین حال، شاخص مدیران خرید (PMI) بخش خدمات آمریکا در ماه ژوئن به ۵۴ واحد رسید و شاخص اشتغال این گزارش نیز از ۴۷.۹ به ۵۱.۲ افزایش یافت که از تداوم رشد فعالیتهای اقتصادی حکایت داشت.
اما از روز سهشنبه، تشدید درگیریها میان آمریکا و ایران فضای بازار را تغییر داد. لغو مجوز فروش نفت ایران توسط آمریکا، بازگشت تحریمها و حملات ارتش آمریکا به مواضع نظامی ایران، موجب افزایش بیش از ۵ درصدی قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) شد. در مقابل، قیمت طلا حدود ۱.۵ درصد افت کرد و این روند نزولی تا روز چهارشنبه نیز ادامه یافت.
اظهارات دونالد ترامپ درباره بیاعتبار بودن تفاهم با ایران، تهدید به انجام حملات جدید و مطرح شدن احتمال تصرف جزیره خارگ نیز بر فضای پرریسک بازار افزود و باعث شد طلا برای سومین روز متوالی با کاهش قیمت بسته شود.
بازگشت خریداران به معاملات
با وجود ادامه تبادل حملات در ساعات ابتدایی روز پنجشنبه، تضعیف دلار آمریکا فرصت مناسبی برای بازگشت خریداران طلا فراهم کرد. همزمان، رشد شاخصهای والاستریت و گزارشهایی مبنی بر ادامه مسیر دیپلماسی میان واشنگتن و تهران، از شدت نگرانیهای بازار کاست. در نتیجه، قیمت طلا بیش از یک درصد افزایش یافت و بخش مهمی از افت هفتگی خود را جبران کرد تا در پایان معاملات روز جمعه در محدوده ۴۱۰۰ دلار تثبیت شود.
چشم بازار به دادههای اقتصادی آمریکا
اکنون مهمترین رویداد پیشروی بازار، انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا برای ماه ژوئن است. انتظار میرود تورم ماهانه پس از رشد ۰.۵ درصدی ماه مه، ۰.۱ درصد کاهش یابد.
اگر تورم فراتر از انتظار منتشر شود، نگرانیها درباره تداوم فشارهای تورمی افزایش یافته و احتمال تقویت دلار و افت قیمت طلا بیشتر خواهد شد. در مقابل، انتشار آماری مطابق یا پایینتر از پیشبینیها میتواند از قیمت طلا حمایت کند؛ هرچند بسیاری از معاملهگران پیش از سخنرانی رئیس فدرال رزرو از اتخاذ موقعیتهای بزرگ خودداری خواهند کرد.
سخنان وارش و سرنوشت نرخ بهره
کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، طی روزهای سهشنبه و چهارشنبه گزارش ۶ ماهه سیاست پولی را در مجلس نمایندگان و سنای آمریکا ارائه خواهد کرد.
وارش پیشتر تأکید کرده بود که مخالف استفاده از «راهنماییهای پیشنگرانه» است و دستیابی پایدار به تورم ۲ درصدی را اولویت اصلی سیاست پولی میداند. از این رو انتظار نمیرود وی زمان مشخصی برای افزایش نرخ بهره اعلام کند.
بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها در حال حاضر احتمال حدود ۲۰ درصدی برای افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در نشست ماه ژوئیه و احتمال نزدیک به ۶۰ درصدی برای این اقدام در نشست سپتامبر در نظر گرفتهاند.
حمایت بانکهای مرکزی از طلا
کارشناسان معتقدند تنها انتشار یک گزارش تورمی بسیار قوی یا جهش قابل توجه قیمت نفت میتواند انتظارات بازار درباره افزایش نرخ بهره در ماه ژوئیه را تغییر دهد؛ اتفاقی که فشار نزولی شدیدی بر بازار طلا وارد خواهد کرد.
در مقابل، تحلیلگران مؤسسه ING معتقدند خریدهای مستمر بانکهای مرکزی همچنان مهمترین عامل حمایتی بازار طلاست. طبق جدیدترین آمار، بانک مرکزی چین در ماه ژوئن برای بیستمین ماه متوالی ذخایر طلای خود را افزایش داده که نشاندهنده ادامه روند تنوعبخشی به ذخایر ارزی و حمایت بلندمدت از بازار این فلز گرانبهاست.
پیش بینی تکنیکال طلا
از منظر تکنیکال، طلا همچنان پایینتر از خط روند نزولی میان ماههای مارس تا ژوئیه و همچنین زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه معامله میشود. قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی (RSI) زیر سطح ۵۰ نیز بیانگر برتری نسبی فروشندگان است.
در صورت تثبیت قیمت بالای محدوده ۴۱۳۰ دلار، احتمال حرکت به سمت مقاومتهای ۴۲۵۰ دلار، ۴۳۵۰ دلار و سپس محدوده ۴۵۰۰ تا ۴۵۱۰ دلار افزایش خواهد یافت.
در مقابل، محدوده ۴۰۰۰ تا ۳۹۵۰ دلار مهمترین حمایت بازار محسوب میشود. شکست این ناحیه میتواند زمینه افت قیمت تا محدوده ۳۹۱۵ تا ۳۹۰۰ دلار و در ادامه سطح ۳۸۰۰ دلار را فراهم کند.