نورنیوز-گروه اقتصادی: بازار طلا در میانه هفته جاری تحت تأثیر مجموعهای از عوامل کلان اقتصادی و ژئوپلیتیک وارد فاز اصلاحی شد. تشدید نگرانیها درباره تورم، رشد بهای انرژی در پی تحولات امنیتی خاورمیانه و تغییر انتظارات سیاست پولی آمریکا، زمینهساز افت محسوس قیمت این فلز گرانبها شد؛ افتی که سرمایهگذاران را در آستانه انتشار دادههای مهم تورمی محتاطتر کرده است.
ادامه افت طلا همزمان با قدرتگیری دلار
قیمت طلا روز چهارشنبه برای چهارمین جلسه متوالی کاهش یافت و تحت فشار تقویت دلار آمریکا و افزایش گمانهزنیها درباره افزایش نرخ بهره قرار گرفت. حملات جدید ایالات متحده به جنوب ایران، نگرانیها درباره تداوم تورم ناشی از انرژی را زنده نگه داشت و بر فضای بازارهای جهانی سایه انداخت.
بر همین اساس، قیمت طلای نقدی با افت 1.9 درصدی به 4180.85 دلار در هر اونس رسید و پایینترین سطح خود از 23 مارس را ثبت کرد. همزمان، قیمت آتی طلای آمریکا نیز با همین میزان کاهش به 4204.75 دلار رسید؛ حرکتی که نشاندهنده کاهش تمایل سرمایهگذاران به ریسکپذیری پیش از انتشار دادههای کلیدی تورمی بود.
تنشهای خاورمیانه و نگرانی از تورم انرژی
تحولات ژئوپلیتیک نقش مهمی در تشدید فشار بر بازار طلا ایفا کرده است. واشنگتن پس از سرنگونی یک بالگرد نظامی آمریکایی در نزدیکی تنگه هرمز، حملات جدیدی را علیه اهداف ایرانی انجام داد؛ اقدامی که نگرانیها درباره اختلال احتمالی در عرضه جهانی انرژی را افزایش داد. در واکنش به این تحولات، قیمت نفت حدود یک درصد رشد کرد و بار دیگر این دغدغه را تقویت کرد که افزایش هزینههای سوخت میتواند به تورم جهانی دامن بزند و مسیر سیاست پولی آمریکا را پیچیدهتر کند.
بازنگری انتظارات سیاست پولی آمریکا
چشمانداز تورم مداوم باعث شده سرمایهگذاران انتظارات خود از کاهش نرخ بهره در ایالات متحده را تعدیل کنند. در حال حاضر، بیش از ۷۰ درصد فعالان بازار پیشبینی میکنند که تا ماه دسامبر، افزایش نرخ بهره در دستور کار فدرال رزرو قرار گیرد. نرخهای بهره بالاتر، با افزایش هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بازده، فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد میکند. در همین حال، بازده اوراق خزانهداری آمریکا نزدیک به بالاترین سطوح چندماهه باقی مانده و دلار نیز پیش از انتشار گزارش تورمی، همچنان در موقعیت قدرتمندی قرار دارد. شاخص دلار آمریکا در معاملات آسیایی 0.1 درصد افزایش یافت و در نزدیکی اوج دوماهه خود نوسان کرد.
تمرکز بازار بر دادههای تورمی و نشست آتی فدرال رزرو
سرمایهگذاران اکنون با دقت دادههای شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا را زیر نظر دارند تا نشانههای تازهای از شدت فشارهای تورمی به دست آورند. برآورد اقتصاددانان نشان میدهد تورم سالانه مصرفکننده در ماه مه به حدود ۴.۲ درصد افزایش یافته باشد؛ سطحی که بالاترین میزان از آوریل ۲۰۲۳ محسوب میشود و میتواند موضع سیاستی انقباضی را تقویت کند.
بازارها همچنین چشمانتظار نشست سیاستگذاری فدرال رزرو در روزهای ۱۶ و ۱۷ ژوئن هستند؛ نشستی که انتظار میرود نرخها در آن بدون تغییر باقی بماند، اما در صورت تداوم تورم بالا، احتمال ارائه چشماندازی تهاجمیتر از سوی سیاستگذاران وجود دارد.
وضعیت سایر فلزات گرانبها
در کنار طلا، سایر فلزات گرانبها نیز تحت فشار فروش قرار گرفتند. قیمت نقره با افت یک درصدی به ۶۴.۷۰ دلار در هر اونس رسید و پلاتین نیز با کاهش سه درصدی، در سطح ۱۶۷۸.۶۰ دلار در هر اونس معامله شد؛ نشانهای از فضای محتاطانه حاکم بر بازار فلزات در آستانه رویدادهای مهم اقتصادی.