پیش بینی قیمت طلای جهانی ؛ چشم بازار به داده های تورمی

نورنیوز-گروه اقتصادی: قیمت طلا پس از آغاز نزولی در ابتدای هفته، تغییر مسیر داد و تا 4713 دلار صعود کرد و در همین سطح بسته شد. با این حال، تداوم نااطمینانی‌ها درباره بحران خاورمیانه باعث شد رشد این فلز گرانبها محدود باقی بماند. در کوتاه‌مدت، تحولات ژئوپلیتیک و داده‌های تورمی آمریکا به‌عنوان مهم‌ترین محرک‌های بازار طلا شناخته می‌شوند.

فشار نزولی با تشدید تنش در تنگه هرمز

در روز دوشنبه، قیمت طلا تحت فشار فروش قرار گرفت و نزدیک به دو درصد کاهش یافت. این افت در حالی رخ داد که اخبار آخر هفته از تشدید دوباره تنش‌ها در تنگه هرمز حکایت داشت.

دونالد ترامپ رئیس‌جمهوری آمریکا، اعلام کرد پروژه‌ای با عنوان «پروژه آزادی» برای هدایت کشتی‌های بی‌طرف در این تنگه آغاز شده است. در مقابل، ارتش ایران هشدار داد که در صورت ورود یا نزدیک شدن نیروهای آمریکایی به منطقه، به آن‌ها حمله خواهد کرد و این اقدام را نقض آتش‌بس تلقی می‌کند. افزایش این قبیل ریسک‌ها در روز دوشنبه، روند طلای جهانی را برای یک  روز نزولی کرد.

چرخش بازار با امید به توافق

بهبود فضای ریسک در بازارها و همچنین احتمال مداخله ژاپن در بازار ارز باعث تضعیف دلار آمریکا شد و زمینه را برای بازگشت قدرتمند طلا پس از افت شدید دوشنبه فراهم کرد. ترامپ روز سه‌شنبه اعلام کرد پروژه «آزادی» متوقف شده و دلیل آن را پیشرفت قابل توجه در مسیر دستیابی به توافق صلح دائمی با ایران عنوان کرد.

در ادامه، روز چهارشنبه برخی رسانه‌ها گزارش دادند که آمریکا و ایران به دستیابی به توافق نهایی برای پایان درگیری نزدیک شده‌اند. این خبر باعث تقویت فضای مثبت در بازارها و ادامه رشد قیمت طلا شد.

نوسان شدید طلا در میانه اخبار متناقض

پس از رشد نزدیک به سه درصدی در روز چهارشنبه، قیمت طلا در معاملات آسیایی روز پنجشنبه نیز به صعود ادامه داد و به بالاترین سطح دو هفته‌ای خود در محدوده بالای 4760 دلار رسید. با این حال، در ادامه روز، انتشار خبر تبادل حملات میان نیروهای آمریکا و ایران در تنگه هرمز باعث شد بازارها محتاط شوند، طلا بخش عمده‌ای از رشد خود را از دست بدهد و در پایان روز بدون تغییر قابل توجه بسته شود.

با وجود این نوسانات، ترامپ تاکید کرد که آتش‌بس همچنان برقرار است. در نتیجه، قیمت طلا در روز جمعه توانست در سطح 4713 دلار تثبیت شود؛ در حالی که سرمایه‌گذاران منتظر پاسخ رسمی تهران به پیشنهاد اصلاح‌شده آمریکا بودند.

داده‌های اشتغال آمریکا فراتر از انتظار

در همین حال، اداره آمار کار آمریکا گزارش داد که اشتغال بخش غیرکشاورزی در ماه آوریل 155 هزار واحد افزایش یافته که به شکل قابل توجهی بالاتر از پیش‌بینی 62 هزار واحدی بازار است. نرخ بیکاری نیز مطابق انتظار در سطح 4.3 درصد بدون تغییر باقی ماند. با وجود این داده‌های مثبت، دلار آمریکا نتوانست از این شرایط بهره ببرد و همین موضوع به طلا اجازه داد در نیمه بالایی دامنه هفتگی خود باقی بماند.

تمرکز بازار بر داده‌های تورمی آمریکا

در هفته پیش ‌رو، تقویم اقتصادی آمریکا شامل انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده برای ماه آوریل خواهد بود. پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI در ماه آوریل به صورت ماهانه 0.6 درصد افزایش یابد؛ این در حالی است که این شاخص در ماه مارس رشد 0.9 درصدی را ثبت کرده بود. همچنین انتظار می‌رود تورم هسته که قیمت‌های پرنوسان غذا و انرژی را حذف می‌کند، در این دوره 0.4 درصد افزایش داشته باشد.

اگر رقم تورم هسته بالاتر از پیش‌بینی‌ها منتشر شود، می‌تواند نشانه‌ای از سرایت تورم انرژی به سایر بخش‌ها باشد. در این سناریو، دلار آمریکا تقویت خواهد شد و قیمت طلا ممکن است با فشار نزولی مواجه شود. در مقابل، انتشار داده‌های ضعیف‌تر می‌تواند به تضعیف دلار و رشد قیمت طلا منجر شود.

با این حال، حتی در صورت کاهش تورم هسته، تداوم درگیری میان آمریکا و ایران می‌تواند مانع از شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار در بازار طلا شود. از سوی دیگر، در صورتی که تنگه هرمز به طور کامل بازگشایی شود و قیمت نفت کاهش شدیدی را تجربه کند، طلا می‌تواند وارد یک روند صعودی قدرتمند شود.

تحلیل تکنیکال طلای جهانی

بررسی‌ نمودار قیمت طلای جهانی نشان می‌دهد که هنوز نشانه‌ای از تقویت مومنتوم صعودی در بازار طلا دیده نمی‌شود. شاخص قدرت نسبی یا RSI در نمودار روزانه در محدوده‌ای اندکی بالاتر از سطح خنثی 50 در حال حرکت است و قیمت طلا همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ساده 50 روزه و 100 روزه قرار دارد؛ موضوعی که نشان‌دهنده تردید خریداران است.

در مسیر صعودی، سطح 4,780 دلار که همزمان با میانگین متحرک 50 روزه و 100 روزه است، به عنوان اولین مقاومت مهم شناخته می‌شود. پس از آن سطح 4,866 دلار که معادل فیبوناچی 38.2 درصد اصلاحی روند صعودی نوامبر تا فوریه است، قرار دارد و در نهایت سطح روانی 5,000 دلار به عنوان هدف بعدی مطرح می‌شود.

در سمت نزولی، سطح 4,684 دلار به عنوان حمایت اول در نظر گرفته می‌شود که با فیبوناچی 50 درصدی هم‌راستا است. در ادامه سطح 4,502 دلار معادل فیبوناچی 61.8 درصد و سطح 4,314 دلار که میانگین متحرک 200 روزه محسوب می‌شود، به عنوان حمایت‌های بعدی مطرح هستند.