نورنیوز-گروه اقتصادی: بازار جهانی طلا در هفتهای که گذشت، به طور همزمان تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه و پیامهای سیاستی بانکهای مرکزی بزرگ قرار گرفت. کاهش تمایل به داراییهای بدون بازده در کنار تقویت نسبی دلار آمریکا، باعث شد طلا بخش دیگری از ارزش خود را از دست بدهد و در محدودههای پایین ماه آوریل نوسان کند.
نوسان طلا زیر سایه جنگ و دیپلماسی
طلا (XAU/USD) در شرایطی افت هفتگی را ثبت کرد که عدم قطعیت درباره درگیریهای خاورمیانه همچنان پابرجاست. در ابتدای هفته، سرمایهگذاران رویکردی محتاطانه در پیش گرفتند؛ بهویژه پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیسجمهوری آمریکا، سفر هیات مذاکرهکننده به پاکستان برای گفتوگو با ایران را لغو کرد. این موضعگیری باعث افزایش ریسکگریزی در بازارهای آسیایی شد.
در ادامه، انتشار اخباری درباره ارسال پیشنهاد ایران برای پایان دادن به جنگ و بازگشایی تنگه هرمز، فضای بازار را تا حدی آرام کرد و مانع از تشدید افت قیمت طلا شد؛ اما گزارش شبکه CNN مبنی بر عدم تمایل ترامپ به پذیرش این پیشنهاد، بار دیگر فشار فروش را به بازار طلا بازگرداند.
نفت، دلار و فشار مضاعف بر فلز زرد
روز سهشنبه، قیمت نفت خام پس از گزارش وال استریت ژورنال درباره آمادگی آمریکا برای محاصره طولانیمدت بنادر ایران، افزایش یافت. تشدید نگرانیها نسبت به تورم انرژی و حرکت سرمایهها به سمت داراییهای امن دلاری، باعث شد طلا در این روز نزدیک به دو درصد کاهش یابد. تقویت دلار آمریکا در اواخر روز چهارشنبه نیز فشار دیگری بر XAU/USD وارد کرد و قیمتها را به نزدیکی کفهای ماهانه حوالی ۴۵۰۰ دلار رساند.
پیامهای متناقض فدرال رزرو
در نشست سیاست پولی ماه آوریل، فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد، اما اختلاف نظر میان اعضای کمیته بازار آزاد فدرال برجسته شد. جروم پاول، رئیس این نهاد، در کنفرانس مطبوعاتی تأکید کرد که اگرچه هنوز سیاست پولی در محدوده محدودکننده قرار دارد، اما شمار سیاستگذارانی که نسبت به تداوم سوگیری تسهیلی تردید دارند، در حال افزایش است. با این حال، تضعیف دلار در پی مداخله ارزی گزارششده ژاپن، موجب شد طلا در معاملات روز پنجشنبه بیش از ۱.۵ درصد رشد کند، رشدی که دوام چندانی نداشت.
اروپا و انگلیس؛ تأکید بر ریسک تورم
در پایان هفته، بانک مرکزی اروپا نرخهای بهره را ثابت نگه داشت، اما کریستین لاگارد نسبت به افزایش ریسکهای تورمی هشدار داد. گزارش خبرگزاری رویترز از احتمال افزایش نرخ بهره در ماه ژوئن، به فشار بر طلا افزود. همزمان، بانک مرکزی انگلستان نیز با حفظ نرخ بهره، سیگنالهایی از آمادگی برای تشدید سیاست پولی ارسال کرد. نتیجه این تحولات، کاهش بیش از سه درصدی طلا در برابر یورو و پوند انگلیس بود.
تمرکز بازار بر دادههای آمریکا
با نزدیک شدن به پایان هفته، انتشار خبرهایی از ارائه پیشنهاد جدید ایران به آمریکا، اندکی از فضای ریسکگریز بازار کاست و به طلا اجازه داد بخشی از زیان هفتگی خود را جبران کند. با این حال، نگاه معاملهگران اکنون به دادههای اقتصادی آمریکا، بهویژه گزارش اشتغال ماه آوریل، دوخته شده است. ضعف قابل توجه در آمار اشتغال میتواند به حمایت کوتاهمدت از طلا منجر شود، اما دادههای مطابق یا قویتر از انتظار، احتمالاً فشار نزولی بر XAU/USD را حفظ خواهد کرد.
چشمانداز تکنیکال طلا و بروز نشانههای تداوم افت قیمت
از منظر فنی، شاخص قدرت نسبی در نمودار روزانه به سمت محدوده ۴۰ حرکت کرده و قیمت طلا چندین بار زیر میانگینهای متحرک ۲۰ و ۱۰۰ روزه بسته شده است. سطح ۴۵۰۰ دلار بهعنوان حمایت کلیدی مطرح است و شکست آن میتواند مسیر افت به سمت ۴۴۰۰ دلار و سپس محدوده ۴۲۸۰ تا ۴۲۴۵ دلار را هموار کند. در سمت مقابل، مقاومتهای ۴۶۸۵، ۴۷۶۰ و محدوده ۴۸۳۰ تا ۴۸۷۰ دلار، سطوحی هستند که عبور پایدار از آنها میتواند نشانهای از تضعیف روند نزولی باشد.
تا زمانی که نگرانیها درباره تورم جهانی، سیاستهای انقباضی بانکهای مرکزی و ابهام ژئوپلیتیکی خاورمیانه ادامه دارد، طلا برای بازیابی روند صعودی با چالش جدی مواجه خواهد بود و واکنش بازار به دادههای اقتصادی آمریکا، نقش تعیینکنندهای در نوسانات کوتاهمدت این فلز گرانبها ایفا میکند.