نورنیوز-گروه اقتصادی: قیمت طلای جهانی در حالی منتظر بازگشایی دوباره بازارهای بینالمللی است که هفته را با ریزش سهمگین 11.59 درصدی به پایان رساند و روی رقم 4491 دلار بسته شد. عملکرد یکماهه اونس نیز ریزش 7.9 درصدی بوده و زنگ خطر را برای سرمایهگذاران در بازار فلز زرد به صدا درآورده است.
فشار جنگ بر طلا از مسیر افزایش انتظارات تورم
کارشناسان اقتصادی، شعلهور شدن آتش جنگ در خاور میانه و به تبع آن، رشد چشمگیر قیمت انرژی را از دلایل فشار بر طلا میدانند. این روند، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرالرزرو را محدود کرده است. به عبارت دیگر، جهش قیمت انرژی ناشی از جنگ با ایران، نگرانیهای تورمی را در اقتصادهای بزرگ تشدید کرده و احتمال کاهش هزینههای استقراض توسط بانکهای مرکزی را کاهش داده است. از آنجا که طلا سودی پرداخت نمیکند، این روند عملا به زیان طلا تمام شده است.
افزایش فروش طلا و رشد خرید اوراق قرضه
بررسیها نشان میدهد، فروش شمشهای طلا و خروج از صندوقهای ETF با پشتوانه طلا به شدت افزایش یافته و در مقابل، سرمایهها به استقبال اوراق قرضه آمریکا رفتهاند که با رشد بازدهی در سررسیدهای مختلف روبروست. دادهها نشان میدهند، صمدوقهای ETF با پشتوانه طلا برای سومین هفته پیاپی خروج سرمایه را تجربه کرده و مجموع دارایی آنها در این دوره بیش از ۶۰ تن کاهش یافته است.
کارشناسان اقتصادی میگویند، رفتار فعلی طلا و واکنش سرمایهگذاران طلا به جنگ ایران، ممکن است شکلی از تکرار الگوی سال 2022 باشد. در آن مقطع، حمله روسیه به اوکراین شوک بزرگی را به بازار جهانی انرژی تحمیل کرد که یکی از پیامدهای آن، ریزش هفتماهه قیمت طلای جهانی بود؛ یعنی طولانیترین روند نزولی ثبتشده برای تاریخ اونس طلا!
بازار طلا در انتظار دادههای جدید از اقتصاد آمریکا
تقویم اقتصادی آمریکا در هفته پیش رو، شامل انتشار شاخصهای مدیران خرید لحظهای، حساب جاری، آمار مدعیان بیکاری و موجودی عمدهفروشی خواهد بود؛ دادههایی که میتوانند مسیر انتظارات نرخ بهره و در نتیجه، نوسانات طلا و دلار را تعیین کنند.
پیش بینی قیمت طلای جهانی در هفته پیش رو
اگرچه به نظر میرسد فاکتورهای کلان سیاستگذاری و تحولات سیاسی و اقتصادی بینالمللی، اثر بالاتری در تعیین مسیر قیمت طلای جهانی دارند اما از منظر تکنیکال هم میتوان به شناسایی یک رفتار از سوی اونس طلا دست یافت.
بر این اساس، گفته میشود، طلا با عبور از ۴۴۰۰ دلار، آماده آزمایش ۴۰۰۰ دلار است. قیمت طلا پس از عبور از سطح حمایت کلیدی میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) در ۴۵۸۱ دلار، در حدود ۴۵۰۰ دلار در نوسان است که میتواند راه را برای نزول بیشتر باز کند.
باید توجه داشت که ساختار بازار هنوز از روند خنثی تا صعودی پشتیبانی میکند، اما بسته شدن روزانه-هفتگی زیر پایینترین سطح چرخه ۲ فوریه در ۴۴۰۲ دلار، مسیر را برای به چالش کشیدن میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در ۴۰۶۶ دلار هموار میکند.
در کوتاهمدت، همانطور که توسط شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان داده شده است، روند نزولی است. این شاخص از روز دوشنبه از سطح خنثی عبور کرده و اکنون به منطقه اشباع فروش نزدیک میشود. در سمت صعودی، اگر XAU/USD از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه عبور کند و دوباره به ۴۶۰۰ دلار برسد، معاملهگران میتوانند انتظار داشته باشند که در کوتاهمدت میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۴۹۶۱ دلار دوباره آزمایش شود.