نورنیوز-گروه اقتصادی: هرچند در آستانه پایان هفته دوباره بخشی از افت را جبران کرد. سرمایهگذاران اکنون در انتظار دادههای رشد و فعالیتهای تجاری آمریکا هستند و همزمان فضای ریسک در بازارهای جهانی را زیر نظر دارند.
در ابتدای هفته، فشار فروش بر دلار آمریکا به رشد XAU/USD کمک کرد. افزایش احتمال مداخله بانک مرکزی ژاپن در بازار ارز پس از پیروزی قاطع سانائه تاکایچی در انتخابات، موجب تضعیف دلار در برابر ارزهای اصلی شد. همچنین گزارش بلومبرگ مبنی بر توصیه شفاهی نهادهای نظارتی چین به موسسات مالی برای کاهش نگهداری اوراق خزانه آمریکا، نگرانیها درباره ریسک تمرکز و نوسان بازار را افزایش داد و فشار بیشتری بر دلار وارد کرد.
کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا
در روز سهشنبه طلا وارد اصلاح شد اما افت آن محدود ماند، زیرا بازده اوراق خزانه آمریکا در نیمه دوم روز کاهش یافت. دادههای اداره آمار کار آمریکا نشان داد اشتغال غیرکشاورزی در ژانویه 130 هزار واحد افزایش یافته که بالاتر از انتظار 70 هزار واحد بود و نسبت به رشد 48 هزار واحدی ماه قبل بهبود قابل توجهی داشت. نرخ بیکاری نیز به 4.3 درصد کاهش یافت. پس از این دادهها، احتمال کاهش نرخ بهره در مارس به کمتر از 10 درصد افت کرد و همین موضوع مانع تداوم رشد طلا شد، هرچند قیمت همچنان بالای 5,000 دلار باقی ماند.
در معاملات پنجشنبه، طلا پس از یک جلسه آرام اروپایی، در ساعات بازار آمریکا با فشار فروش شدید مواجه شد و بیش از سه درصد افت کرد و زیر 5,000 دلار بسته شد. تحلیلگران علت این ریزش را نگرانیهای مرتبط با بخش هوش مصنوعی و فروش گسترده در بازارهای مالی عنوان کردند که دو درصد کاهش یافت.
روز جمعه انتشار داده تورم آمریکا مسیر بازار را تغییر داد. نرخ تورم سالانه بر اساس شاخص CPI به 2.4 درصد کاهش یافت که کمتر از انتظار 2.5 درصد بود و باعث شد دلار نتواند قدرت خود را حفظ کند. در نتیجه طلا بخشی از افت روز قبل را جبران کرد و وارد فاز بازیابی شد.
رشد 3.7 درصدی تولید ناخالص آمریکا
در هفته پیش رو، سفارشهای کالاهای بادوام آمریکا و صورتجلسه نشست ژانویه فدرال رزرو منتشر میشود. هرچند انتظار نمیرود داده سفارشها تاثیر بزرگی داشته باشد، اما لحن صورتجلسه میتواند مسیر دلار را مشخص کند. در صورتی که نشانههایی از آمادگی برای کاهش نرخ بهره دیده شود، طلا میتواند حمایت شود.
روز جمعه نیز نخستین برآورد رشد تولید ناخالص داخلی سهماهه چهارم منتشر خواهد شد. پیشبینیها حاکی از رشد حدود 3.7 درصدی است. انتشار عددی بین سه تا چهار درصد میتواند از دلار حمایت کند، اما عددی ضعیفتر از سه درصد احتمالا به تضعیف دلار و تقویت طلا منجر خواهد شد. همچنین دادههای اولیه شاخص مدیران خرید ماه فوریه نیز در کانون توجه خواهد بود و افت آن به زیر 50 میتواند فشار بر دلار را افزایش دهد.
بازارها علاوه بر دادههای اقتصادی، عملکرد شاخصهای سهام جهانی به ویژه سهام فناوری را دنبال خواهند کرد. با توجه به افزایش همبستگی مثبت میان فلزات گرانبها و سهام فناوری، رشد شاخص نزدک میتواند به نفع طلا باشد، در حالی که افت دوباره سهام فناوری ریسک کاهش قیمت طلا را افزایش میدهد.
تحلیل تکنیکال طلای جهانی
در نمای تکنیکال، حفظ شاخص قدرت نسبی یا RSI بالای سطح 50 از نظر رفتاری پیام مهمی برای بازار دارد، زیرا این وضعیت نشان میدهد مومنتوم کلی هنوز به نفع خریداران است و افتهای اخیر بیشتر ماهیت اصلاحی دارند تا شروع یک روند نزولی پایدار. فاصله گرفتن RSI از ناحیه اشباع فروش نیز بیانگر آن است که بازار در حال تخلیه هیجان نزولی بدون ورود به فاز ضعف ساختاری است.
از سوی دیگر، واکنش قیمت به میانگین متحرک 20 روزه اهمیت زیادی دارد. بازگشت دوباره قیمت به نزدیکی این میانگین پس از شکست موقت آن، معمولا نشانهای از تردید فروشندگان و تلاش بازار برای بازگشت به مسیر روند غالب است. در صورتی که کندلهای روزانه بتوانند بالای این میانگین تثبیت شوند، میتوان انتظار داشت جریان خرید کوتاهمدت تقویت شود و قیمت برای عبور از مقاومت 5,090 تا 5,100 دلار انرژی بگیرد. شکست قطعی این محدوده به لحاظ ساختاری راه را برای حرکت به سمت مقاومتهای استاتیک 5,200 و سپس 5,400 دلار باز میکند که نواحی عرضه مهم محسوب میشوند.
در سناریوی مقابل، سطح 4,870 دلار به عنوان مرز تغییر فاز کوتاهمدت عمل میکند. تثبیت زیر این ناحیه میتواند نشان دهد که موج اصلاح هنوز کامل نشده و معاملهگران کوتاهمدت در حال خروج هستند. در این حالت، محدوده 4,700 تا 4,690 دلار نخستین منطقه واکنش تقاضا خواهد بود و در صورت شکست آن، میانگین متحرک 50 روزه در 4,630 دلار به عنوان حمایت روندی کلیدی مطرح میشود؛ سطحی که از دست رفتن آن میتواند اصلاح را عمیقتر کرده و ساختار صعودی میانمدت را وارد فاز آسیبپذیرتری کند.