پیش بینی قیمت طلا و سکه فردا یکشنبه 19 بهمن 1404/ سکه فردا اوج می‌گیرد؟

نورنیوز- گروه اقتصادی: بازار طلا و سکه امروز شاهد زمین‌لرزه قیمتی بود! در روز ۱۸ بهمن ۱۴۰۴، شاخص‌های اصلی بازار فلزات گران‌بها یکی پس از دیگری رنگ قرمز به خود دیدند و سقوطی تاریخی را ثبت کردند. در حالی که قیمت جهانی طلا به ۴۹۵۴ دلار رسیده بود، بازار داخلی ایران مسیری کاملاً متضاد را پیمود و کاهشی شوک‌آور را تجربه نمود. مظنه طلای تهران با افت ۴.۱۱ درصدی به مرز ۸۰ میلیون ریال سقوط کرد و سکه امامی نیز از کانال ۱۹۰ میلیون تومان خارج شد. این اتفاق در شرایطی رخ داده که دلار در بازار آزاد تحت فشار قرار گرفته است. اما سوال اصلی اینجاست: آیا این کاهش قیمت، فرصتی طلایی برای خرید است یا آغاز یک روند نزولی عمیق‌تر؟ در این گزارش تحلیلی، تمامی زوایای این افت قیمتی را بررسی کرده و پیش‌بینی از فردای بازار ارائه می‌دهیم.

در این گزارش به تحلیل بازار طلا و سکه ایران در روز ۱۸ بهمن ۱۴۰۴ و پیش بینی قیمت طلا و سکه فردا ۱۹ بهمن پرداخته شده است. 

در هجدهمین روز از بهمن ماه سال ۱۴۰۴، بازار طلا و سکه ایران شاهد کاهش محسوس و همزمان قیمت در کلیه اقلام خود بود. این روند نزولی که در پی تعدیل نرخ ارز در بازار داخلی و بهبود نسبی انتظارات تورمی شکل گرفته، تقریباً تمامی سطوح بازار از طلای جهانی گرفته تا سکه‌های ضرب داخلی را تحت تأثیر قرار داده است. در این گزارش تحلیلی، داده‌های دقیق روز جاری مورد بررسی و واکاوی قرار گرفته و بر مبنای شاخص‌های اقتصادی و رفتار بازار، سناریوهای محتمل برای روز آینده ترسیم خواهیم کرد. 

تحلیل قیمت طلا در هجدهم بهمن ۱۴۰۴

اونس طلای جهانی در پایان معاملات روز ۱۸ بهمن به سطح ۴۹۵۴ دلار رسید که در مقایسه با میانگین قیمت روز قبل که ۴۸۶۰.۷۸ دلار ثبت شده بود، افزایشی معادل ۹۳.۲۲ دلار یا ۱.۹۲ درصد را نشان می‌دهد. این رشد در بازارهای بین‌المللی عمدتاً متأثر از کاهش ارزش شاخص دلار در برابر سبدی از ارزهای رقیب و نیز انتشار داده‌های نه چندان مطلوب بخش اشتغال ایالات متحده بوده است. با این حال، نکته حائز اهمیت، شکاف رفتار بازار داخلی ایران با روند جهانی است. به طور معمول، افزایش قیمت طلای جهانی با تأخیر و با ضریبی معین بر قیمت طلای داخلی اثر می‌گذارد، اما در روز جاری، قدرت عوامل داخلی به حدی بود که این اثر کاملاً خنثی شد و مسیر معکوسی پیموده شد.

در بازار داخلی تهران، مظنه طلا که شاخص اصلی قیمت گذاری است، با کاهشی قابل توجه به رقم ۸۰,۱۰۰,۰۰۰ ریال برای هر مثقال رسید. این رقم در مقایسه با میانگین قیمت دیروز که ۸۳,۵۳۷,۳۹۶ ریال بود، افت ۳,۴۳۷,۳۹۶ ریالی یا ۴.۱۱ درصدی را ثبت کرده است. این کاهش تنها به مظنه ختم نشده و در عیارهای مختلف طلا نیز با درصدی تقریباً یکسان مشاهده شده است. قیمت طلای ۱۸ عیار به ۱۸,۴۹۱,۲۰۰ ریال کاهش یافت که نسبت به میانگین دیروز معادل ۱۹,۲۸۴,۷۲۵ ریال، ۷۹۳,۵۲۵ ریال یا ۴.۱۱ درصد افت دارد. همچنین طلای ۲۴ عیار با قیمت ۲۴,۶۵۲,۰۰۰ ریال معامله شد که کاهش ۱,۰۵۷,۷۸۹ ریالی یا ۴.۱۱ درصدی را نسبت به میانگین روز قبل که ۲۵,۷۰۹,۷۸۹ ریال بود، نشان می‌دهد. هماهنگی درصد کاهش در تمامی این موارد، شاهدی محکم بر این ادعاست که محرک اصلی این اصلاح قیمت، عاملی کلان و یکسان، مانند کاهش نرخ ارز در بازار آزاد بوده است و نه عوامل جزئی و سفته‌بازانه.

واکاوی دقیق بازار سکه در روز جاری

بازار سکه نیز که به طور سنتی از نوسانات بازار طلا و ارز تبعیت می‌کند، در روز ۱۸ بهمن کاملاً در مسیر نزولی قرار گرفت. قیمت سکه طرح قدیم به ۱۸۳,۰۰۰,۰۰۰ ریال رسید که نسبت به میانگین قیمت دیروز معادل ۱۹۱,۰۰۰,۰۰۰ ریال، کاهش ۸,۰۰۰,۰۰۰ ریالی یا ۴.۱۹ درصدی را نشان می‌دهد. سکه طرح جدید نیز با ثبت قیمت ۱۸۷,۵۰۰,۰۰۰ ریال، افت ۸,۰۰۰,۰۰۰ ریالی یا ۴.۰۹ درصدی را نسبت به میانگین روز قبل که ۱۹۵,۵۰۰,۰۰۰ ریال بود، تجربه کرد. تفاوت ناچیز درصد کاهش بین این دو نوع سکه، نشان از همگرایی بازار و کاهش حباب قیمتی مربوط به طرح قدیم دارد.

سکه‌های با وزن کمتر که معمولاً مورد توجه سرمایه گذاران خرد و هدیه دهندگان قرار می‌گیرد، نیز از این روند مستثنی نبودند اما عمق کاهش در آن‌ها متفاوت بود. نیم سکه با قیمت ۹۷,۰۰۰,۰۰۰ ریال معامله شد که در مقایسه با میانگین دیروز معادل ۱۰۰,۴۰۰,۰۰۰ ریال، کاهش ۳,۴۰۰,۰۰۰ ریالی یا ۳.۳۹ درصدی را ثبت کرد. ربع سکه با افت چشمگیرتری مواجه شد و با قیمت ۵۳,۰۰۰,۰۰۰ ریال، کاهش ۳,۵۰۰,۰۰۰ ریالی یا ۶.۱۹ درصدی را نسبت به میانگین روز قبل که ۵۶,۵۰۰,۰۰۰ ریال بود، نشان داد. سکه یک گرمی نیز به قیمت ۲۶,۵۰۰,۰۰۰ ریال رسید که نسبت به میانگین دیروز معادل ۲۷,۵۰۰,۰۰۰ ریال، کاهش ۱,۰۰۰,۰۰۰ ریالی یا ۳.۶۴ درصدی دارد. درصد کاهش بالاتر ربع سکه را می‌توان به نقدشوندگی بالاتر و حساسیت بیشتر آن به جریان نقدینگی سمت خریداران خرد نسبت داد. زمانی که جو بازار منفی می‌شود، فشار فروش بر روی واحدهای کوچک‌تر مانند ربع سکه که خریداران آن معمولاً از قدرت مالی کمتری برخوردارند، بیشتر می‌شود.

ریشه یابی عوامل محرک روند نزولی

کاهش همزمان و قابل ملاحظه قیمت در تمامی بخش‌های بازار طلا و سکه در روز ۱۸ بهمن، نیازمند بررسی چندبعدی است. اولین و قوی‌ترین عامل، کاهش قیمت دلار در بازار آزاد تهران است. این کاهش می‌تواند ناشی از ترکیبی از عوامل باشد؛ از جمله افزایش عرضه ارز از کانال‌های رسمی و نیمه‌رسمی، انتشار اخبار مثبت در مورد پیشرفت مذاکرات بین‌المللی که انتظارات برای بهبود روابط اقتصادی و افزایش ورود ارز را تقویت می‌کند، و همچنین مداخلات هدفمند بانک مرکزی برای مهار نوسانات ارزی. از آنجایی که قیمت طلا و سکه در ایران به صورت مستقیم و با یک ضریب حساسیت بالا به نرخ دلار آزاد گره خورده است، هرگونه حرکت نزولی در نرخ ارز، بلافاصله و با شدت بر دارایی‌های ریالی شده مانند طلا اثر می‌گذارد.

عامل دوم، جو روانی و انتظارات بازار است. در روزهای اخیر شاهد انتشار پیش‌بینی‌ها و اظهارنظرهای کارشناسی در مورد امکان کاهش تورم در ماه‌های آتی بوده‌ایم. همچنین، احتمال اعلام بسته‌های جدید اقتصادی از سوی دولت که هدف آن مهار قیمت‌ها در برخی کالاهای اساسی است، می‌تواند باعث شده باشد که بخشی از نقدینگی که به سمت بازارهای دارایی مانند طلا سرازیر شده بود، موقتاً در حالت انتظار قرار گیرد. عامل سوم به تقویم اقتصادی داخلی و فصلی بازمی‌گردد. با نزدیک شدن به پایان سال، ممکن است بخشی از نیازهای هدیه و پس‌انداز که در ماه‌های قبل خرید خود را انجام داده بودند، کاهش یافته باشد و همچنین برخی از فعالان بازار برای تسویه حساب‌های پایان سال اقدام به فروش دارایی‌های خود کنند که این امر بر عرضه می‌افزاید.

پیش بینی قیمت طلا و سکه فردا ۱۹ بهمن ۱۴۰۴

با تحلیل داده‌های روز جاری، روندهای کلان اقتصادی و عوامل روانی حاکم بر بازار، می‌توان پیش‌بینی کرد که بازار طلا و سکه در روز ۱۹ بهمن نیز با فضایی ملتهب و نوسانی روبرو خواهد بود. به طور کلی، انتظار می‌رود روند نزولی در ساعات اولیه معاملات روز آینده ادامه یابد. دلیل این امر تداوم اثر روانی کاهش قیمت روز گذشته و احتمال ورود فروشندگان استرسی به بازار است که ممکن است برای جلوگیری از زیان بیشتر، اقدام به فروش کنند. این فشار فروش اولیه می‌تواند قیمت‌ها را به کف‌های جدیدتری برساند.

با این حال، این روند نزولی به احتمال زیاد پایدار نخواهد بود و در ساعات میانی روز شاهد حمایت از قیمت‌ها در سطوح مشخصی خواهیم بود. طلای جهانی که در محدوده مقاومتی مهم ۴۹۵۰ دلار قرار دارد، در روز آینده فاقد محرک داده‌های کلان اقتصادی است. بنابراین انتظار می‌رود در محدوده ۴۹۳۰ تا ۴۹۷۰ دلار نوسان کند. این ثبات نسبی در قیمت جهانی، به عنوان یک کف روانی برای بازار داخلی عمل خواهد کرد. برای مظنه طلای تهران، محدوده حمایتی اول در حدود ۷۹,۵۰۰,۰۰۰ ریال و محدوده حمایتی قوی‌تر در حدود ۷۸,۸۰۰,۰۰۰ ریال پیش‌بینی می‌شود. در طرف مقابل، مقاومت اول برای بازگشت قیمت‌ها، سطح ۸۰,۵۰۰,۰۰۰ ریال خواهد بود.

در بازار سکه، انتظار می‌رود سکه طرح جدید در محدوده ۱۸۵,۵۰۰,۰۰۰ تا ۱۸۸,۵۰۰,۰۰۰ ریال نوسان کند. سطح ۱۸۵,۰۰۰,۰۰۰ ریال یک حمایت روانی قوی محسوب می‌شود و شکست آن می‌تواند باعث تشدید روند نزولی شود. نکته کلیدی که تعیین‌کننده اصلی مسیر روز آینده خواهد بود، رفتار نرخ دلار در بازار آزاد است. اگر کاهش قیمت دلار تداوم یابد، فشار نزولی بر طلا و سکه نیز ادامه خواهد داشت. اما اگر در نقطه‌ای شاهد تثبیت یا حتی بازگشت جزئی نرخ ارز باشیم، احتمالاً اصلاح قیمت طلا و سکه متوقف شده و روندی جانبدارانه یا حتی صعودی کوتاه‌مدت شکل خواهد گرفت. همچنین، باید مراقب اخبار سیاسی و اقتصادی داخلی بود که ممکن است به صورت غیرمنتظره بر احساسات بازار تأثیر بگذارد.