מאמצי BRICS לעקוף את הצעת הגשר של BRICS לדולר ארה"ב בבחינה

במפגש האחרון של מדינות BRICS בקאזאן, רוסיה, הציגו מנהיגי סין, הודו, איראן ורוסיה הצעה ליצור מערכת תשלומים חדשה המכונה "גשר BRICS", במטרה לעקוף את הדולר האמריקאי. מערכת זו באה כחלופה לדולר, שנחשב כיום למטבע הדומיננטי בעולם. מאז הקמתה ב-2006, BRICS ביקשה לאתגר את המערכת הכלכלית והפיננסית מבוססת הדולר.

הסיבות מדוע BRICS מבקשת להחליף את הדולר

המטרה של BRICS להפחית את התלות בדולר קשורה בכך שהוא מקור כוח רב עבור ארצות הברית. מאז מלחמת העולם השנייה, הדולר מילא תפקיד בינלאומי בולט, מכיוון שהוא מטבע הרזרבה העולמי הנפוץ ביותר. נכון להיום, הדולר מהווה כשני שלישים מהעתודות של הבנק המרכזי בעולם, ורוב הסחר הבינלאומי מתנהל באמצעותו.

מוסדות כמו קרן המטבע הבינלאומית והבנק העולמי מסתמכים בעיקר על הדולר לצורך פעילותם, ומדינות תלויות בו בענייניהן הפיננסיים, כגון החזר חובות, סחר בינלאומי ועתודות מזומנים בבנקים מרכזיים. התלות הבינלאומית הזו בדולר משפרת את מעמדה הכלכלי והפוליטי העולמי של ארצות הברית. גורמים כמו כוח כלכלי, מדיני וצבאי ומערכת משפטית יציבה ומהימנה, תורמים לחיזוק מעמדו של הדולר, והופכים אותו לבחירה מועדפת בעולם גם עם שיעורי הריבית הנמוכים יחסית שלו.

לכן, הודות ליתרונות ויכולות הסחר העצומות הללו, הפכה ארצות הברית למרכז מרכזי למשיכת סחורות, שירותים והשקעות ממדינות אחרות. עם זאת, למרות עלייתה כמנהיגה של המערכת הפיננסית העולמית, נראה שארצות הברית מתמודדת עם אתגרים בשימור מעמדה הגלובלי, אחד מהם הוא מנגנון ה-BRICS.

לפי נתונים עד 2019, 44% מהמסחר במט"ח, 63% מהחוב החיצוני, 59% מההלוואות הבינלאומיות, 62% מיתרות המטבע בעולם ו-40% מהתשלומים הבינלאומיים בוצעו בדולרים. הדולר היווה גם 44% מהעסקאות בשוק המט"ח. כך למשל, ב-2017, הדולר האמריקני היווה יותר מ-60% מיתרות המט"ח, בעוד שחלקו של האירו עמד על כ-20% בלבד.

אמצעי BRICS להחלפת הדולר

BRICS מאפשר לחבריה להפחית את התלות בארצות הברית, מה שמאפשר לגוש זה לרסן את ההגמוניה האמריקאית ולחזק את יחסי דרום-דרום. BRICS שואפת להשיג מטרה זו על ידי יישום יוזמות כלכליות שונות להגברת העצמאות הפיננסית של חבריה:

1. הקמת בנק פיתוח חדש

בנק זה נוצר במטרה לממן פרויקטים חיוניים במדינות החברות על ידי ברזיל, רוסיה, הודו, סין ודרום אפריקה. בנק זה מהווה חלופה מרכזית לקרן המטבע הבינלאומית ולבנק העולמי, המאפשרת למדינות מתפתחות לוותר על הדולר האמריקאי כיחידת רזרבה.

2. השתמש במטבעות מקומיים

מדינות ה-BRICS מבקשות להגביל את הדומיננטיות של הדולר כמטבע רזרבה עולמי, ומנקודת מבט זו הן ניסו להשתמש במטבעות המקומיים שלהן בסחר אזורי זו עם זו.

3. המרת מטבע (החלפה)

החלפות הן כלי פיננסי להגנה מפני משברים פיננסיים, שכן הם מאפשרים למדינות המתמודדות עם מחסור בנזילות ללוות למעשה באמצעות המטבעות שלהן. חוזה פיננסי זה בין שתי מדינות מייצג הסכם להחלפת סכומים מסוימים של מטבעות שונים ביניהן. המטרה העיקרית של הסכם זה היא לנהל סיכונים הנובעים מתנודות בשער החליפין. במהלך העשור האחרון, מדינות ה-BRICS חתמו על חוזי SWAP כדי להקל על סחר והשקעות ולהימנע מתלות בדולר. לדוגמה, ב-2013, ברזיל וסין חתמו על הסכם SWAP של 30 מיליארד דולר, המאפשר חליפין ישיר בין הריאל הברזילאי ליואן הסיני ללא צורך בדולר כמתווך, מה שמגביר את הסחר הדו-צדדי ומצמצם את התלות בדולר בכלכלות ה-BRICS. .

4. החלפת חילופי דולרים בזהב

צעד זה נוגע לחוזי רכישת נפט בין חברי BRICS. סין רכשה נפט עם יואן שווה ערך לזהב, בעוד שרוסיה מבקשת למכור נפט בתמורה למטבעות אחרים, מה שהופך את הסחר בזהב למוקד עניין. בנוסף, סין, רוסיה, דרום אפריקה וברזיל הן יצרניות גדולות של זהב, בעוד שסין והודו הן הצרכניות הגדולות ביותר שלה. מערכת המסחר בזהב תורמת להגברת יציבות המטבעות המקומיים של חברי BRICS ופוטרת אותם מלהיות מושפעים משערי מטבע חוץ.

5. יצירת מערכות חלופיות למערכת "SWIFT".

"S.W.I.F.T" הוא קיצור של "Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication" והיא רשת תקשורת פיננסית גלובלית המשמשת להעברת כספים והחלפת מידע הקשור לעסקאות פיננסיות בין בנקים ומוסדות פיננסיים ברחבי העולם, והיא נשענת בעיקר על הדולר האמריקאי. . גם סין וגם רוסיה, כחברים מרכזיים ב-BRICS, יצרו בשנים 2012 ו-2018 מערכות חלופיות ל-SWIFT. ב-2012 השיקה סין את מערכת התשלומים הבנקאיים חוצי גבולות (CIPS), והצליחה לרשום עסקאות בשווי של כ-13 טריליון דולר עד 2021 הודות להתרחבותה לשותפי סחר. רוסיה גם יצרה מערכת חלופית המכונה מערכת העברת הודעות פיננסיות (SPFS), ורבים משותפי הסחר שלה היו מחוברים אליה עד 2020. מאז 2022, החלו מאמצים לקשר את המערכות הללו יחד ולחבר אליהן חברי BRICS אחרים.

פוטין ומנגנון "גשר BRICS".

ארה"ב החמירה לאחרונה את הסנקציות שלה על איראן, רוסיה וסין, מה שגרם לחברי ה-BRICS לפתח מנגנונים יעילים יותר. ארה"ב אילצה כמה בנקים זרים לנתק את קשריהם עם SWIFT בשנת 2018 נותק הקשר של איראן ל-SWIFT, ובשנת 2022 הוקפאו נכסים רוסיים בשווי של כ-282 מיליארד דולר במערב ובנקים רוסים הודחו מהמערכת. בהקשר זה, הצהיר פוטין בפסגת ה-BRICS האחרונה, ואמר: "אנחנו לא דוחים את הדולר או נלחמים בו, אבל אם לא יורשה לנו להשתמש בו, מה אנחנו צריכים לעשות אז אנחנו צריכים לחפש חלופות".

בפגישה זו הציג פוטין את הרעיון של "BRICS Bridge", מערכת המבוססת על מטבעות דיגיטליים בפיקוח הבנקים המרכזיים, המאפשרת להפחית את זמני העסקאות ממספר ימים לשניות, ומוזילה מאוד את עלות העסקאות.

תוצאה

מאז הקמת BRICS, החלפת המערכות הפיננסיות והכלכליות בארה"ב ובמערב במנגנונים ספציפיים ל-BRICS הייתה אחת מסדר העדיפויות של הגוש. אך עם הגבירה של ארה"ב את השימוש במשטר הסנקציות נגד יריביה כמו איראן, רוסיה וסין, מדינות אלו, בנוסף ליוזמות קודמות של BRICS והשימוש במטבעות מקומיים בחילופים דו-צדדיים, פנו לנצל את היתרונות המודרניים טכנולוגיה להשגת מטרה זו.