قیمت طلای جهانی امروز چهارشنبه 18 شهریور 1405 پس از سقوط به کف یکهفتهای، اندکی بهبود یافت، اما همچنان تحت فشار قرار دارد. تشدید تنشهای خاورمیانه از تقاضا برای دارایی امن حمایت میکند، در حالی که جهش قیمت نفت، نگرانیهای تورمی و احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا، مسیر صعود پایدار طلا را دشوار کرده است.
نورنیوز-گروه اقتصادی: طلای جهانی در معاملات امروز چهارشنبه از کف یکهفتهای خود در محدوده ۴ هزار و ۳۵۰ دلار فاصله گرفت، اما این افزایش هنوز نشانهای قطعی از آغاز یک روند صعودی جدید نیست.
بازار طلا در شرایطی قرار گرفته که افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی از یک سو تقاضا برای داراییهای امن را افزایش میدهد و از سوی دیگر، پیامدهای اقتصادی بحران، بهویژه افزایش قیمت انرژی، میتواند به ضرر فلز زرد تمام شود.
افزایش قیمت نفت تا محدوده ۱۰۰ دلار برای نفت برنت و حدود ۹۴ دلار برای وستتگزاس اینترمدیت نگرانیها درباره افزایش تورم را بیشتر کرده است. در چنین شرایطی، بازار احتمال میدهد بانک مرکزی آمریکا برای مدت طولانیتری نرخ بهره را بالا نگه دارد.
طلا برخلاف اوراق قرضه سود دورهای پرداخت نمیکند و معمولا در محیطی که نرخ بهره و بازده اوراق کاهش پیدا میکند، جذابیت بیشتری برای سرمایهگذاران دارد. بنابراین افزایش احتمال سیاست پولی انقباضی میتواند فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد کند.
فدرال رزرو؛ عامل تعیینکننده برای قیمت طلا
اکنون نگاه معاملهگران به نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو و همچنین دادههای جدید تورمی آمریکا دوخته شده است.
بر اساس دادههای مورد اشاره در گزارش، بازار احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره را حدود ۶۰ درصد ارزیابی میکند. انتشار شاخص قیمت تولیدکننده در روز پنجشنبه و شاخص قیمت مصرفکننده در روز جمعه میتواند تصویر روشنتری از مسیر سیاست پولی آمریکا ارائه دهد.
اگر آمار تورم بالاتر از انتظار بازار باشد، احتمال تداوم سیاستهای سختگیرانه فدرال رزرو افزایش پیدا میکند و این موضوع میتواند فشار فروش در بازار طلا را بیشتر کند.
در مقابل، کاهش تورم میتواند انتظارات برای سیاست پولی انبساطیتر را تقویت کرده و زمینه را برای بازگشت قیمت طلا فراهم کند.
در همین حال، شاخص دلار در محدوده ۹۸ قرار گرفته و تضعیف دلار تا حدی به نفع طلا بوده است. با این حال، افت ارزش دلار تاکنون نتوانسته نگرانیهای ناشی از نفت گران و تورم را بهطور کامل خنثی کند.
حمایت مهم طلای جهانی در محدوده ۴۳۵۰ دلار
از منظر تکنیکال، محدوده ۴ هزار و ۳۵۰ دلار یکی از مهمترین حمایتهای کوتاهمدت طلای جهانی محسوب میشود. این سطح در نزدیکی میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه قرار دارد و شکست آن میتواند فشار فروش را افزایش دهد.
در صورت تثبیت قیمت زیر این محدوده، ۴ هزار و ۲۵۵ دلار، یعنی حوالی میانگین متحرک ۵۰ روزه، حمایت بعدی خواهد بود. پس از آن نیز محدودههای ۴ هزار و ۱۵۰ دلار و ۴ هزار دلار بهعنوان حمایتهای مهم بازار مطرح هستند.
در طرف مقابل، طلا برای تغییر روند کوتاهمدت خود باید از مقاومتهای مهم پیش رو عبور کند. ۴ هزار و ۵۳۷ دلار در محدوده میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، نخستین مقاومت مهم محسوب میشود و پس از آن، سطح ۴ هزار و ۷۰۰ دلار قرار دارد.
عبور و تثبیت قیمت بالاتر از این محدودهها میتواند نشانهای از بازگشت قدرت خریداران باشد.
پیشبینی قیمت طلا؛ صعودها همچنان شکنندهاند
در مجموع، تنشهای ژئوپلیتیکی و افزایش تقاضا برای داراییهای امن همچنان میتواند از قیمت طلا حمایت کند، اما همزمانی آن با افزایش قیمت نفت، نگرانیهای تورمی و احتمال تداوم نرخهای بهره بالا شرایط را برای صعود پایدار فلز زرد دشوار کرده است.
به همین دلیل، در کوتاهمدت واکنش طلا به محدوده ۴ هزار و ۳۵۰ دلار و همچنین دادههای تورمی آمریکا اهمیت زیادی دارد. شکست حمایت مذکور میتواند موج تازهای از فروش را رقم بزند و در مقابل، عبور از مقاومتهای ۴ هزار و ۵۳۷ و ۴ هزار و ۷۰۰ دلار، چشمانداز صعودی را تقویت خواهد کرد.