قیمت طلا با وجود تشدید تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه و افزایش بهای نفت، تحت تأثیر نگرانی بازارها از تداوم سیاستهای انقباضی فدرال رزرو روندی نزولی به خود گرفت.
نورنیوز-گروه اقتصادی: قیمت طلا امروز دوشنبه کاهش یافت؛ زیرا حملات مجدد آمریکا و ایران در پایان هفته گذشته موجب افزایش قیمت نفت و تشدید نگرانیها نسبت به شکلگیری یک شوک تورمی جدید شد. این موضوع احتمال ادامه سیاستهای تهاجمی فدرال رزرو را تقویت کرده و جذابیت طلا بهعنوان دارایی بدون بازده را کاهش داده است.
به این ترتیب، بهای هر اونس طلای نقدی (XAU/USD) با ۱.۱۹ درصد کاهش به ۴۰۷۲.۰۶ دلار رسید. همچنین قراردادهای آتی طلا با افت ۰.۸۱ درصدی در سطح ۴۰۸۰.۲۲ دلار معامله شدند و پس از کاهش ۱.۳ درصدی هفته گذشته، روند نزولی خود را ادامه دادند. اکنون انتشار شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا و اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، مهمترین عوامل تعیینکننده مسیر کوتاهمدت بازار طلا محسوب میشوند.
تشدید تنشهای خاورمیانه
در پی حمله به یک کشتی باری با پرچم قبرس در تنگه هرمز و انجام دور تازهای از حملات ایالات متحده به اهداف ایرانی، تنشهای ژئوپلیتیک در منطقه طی تعطیلات آخر هفته افزایش یافت. اگرچه تهران بنابر بند ۵ تفاهمنامه مدیریت تنگه هرمز را بر عهده دارد و اعلام کرده این مسیر حیاتی کشتیرانی تا اطلاع ثانوی بسته خواهد ماند، اما مقامات آمریکایی این ادعا را رد کردند؛ موضوعی که شکنندگی مذاکرات آتشبس را بیش از پیش نمایان ساخت.
رشد قیمت نفت و نگرانیهای تورمی
قیمت نفت پس از تشدید درگیریها در پایان هفته حدود ۳ درصد افزایش یافت. این رشد بازتابدهنده نگرانیها از احتمال اختلال در انتقال نفت خام از طریق تنگه هرمز است؛ مسیری که حدود یکپنجم عرضه جهانی نفت از آن عبور میکند.
تداوم افزایش قیمت انرژی، نگرانیها درباره وقوع شوک تورمی جدید را تشدید کرده و این انتظار را تقویت کرده است که فدرال رزرو ناچار شود نرخ بهره را برای مدت طولانیتری در سطوح بالا حفظ کند. افزایش بازدهی اوراق خزانه و تقویت ارزش دلار نیز معمولاً از جذابیت داراییهای بدون بهره مانند طلا میکاهد.
صورتجلسه نشست ماه ژوئن فدرال رزرو که هفته گذشته منتشر شد، نشان داد شماری از سیاستگذاران همچنان افزایش نرخ بهره را ضروری میدانند. همچنین با وجود کاهش نگرانیها نسبت به وضعیت بازار کار، مقامات بانک مرکزی آمریکا در مجموع نسبت به تداوم فشارهای تورمی ابراز نگرانی بیشتری کردهاند. نشست بعدی فدرال رزرو نیز در روزهای ۲۸ و ۲۹ ژوئیه برگزار خواهد شد.
تمرکز بازار بر شاخص قیمت مصرفکننده و اظهارات وارش
سرمایهگذاران اکنون در انتظار انتشار گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا در روز سهشنبه و همچنین نخستین حضور «کوین وارش» در کنگره هستند تا نشانههای بیشتری از مسیر آینده نرخ بهره به دست آورند. به گفته «تونی سیکامور»، تحلیلگر بازار در شرکت IG، قیمت طلا همچنان نسبت به تحولات ژئوپلیتیک و دادههای تورمی آمریکا حساسیت بالایی دارد. وی اظهار کرد که طلا هفته گذشته در نزدیکی سطح روانی ۴۰۰۰ دلار با حمایت مواجه شد و عبور پایدار از محدوده ۴۲۰۰ تا ۴۲۲۰ دلار میتواند زمینه حرکت قیمت به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۴۴۹۱ دلار را فراهم کند.
با این حال، سیکامور هشدار داد که اگر گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا ارقامی بالاتر از انتظار نشان دهد، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو پیش از پایان سال تقویت خواهد شد؛ موضوعی که با حمایت از ارزش دلار، فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد میکند. در مقابل، انتشار دادههای تورمی ضعیفتر از پیشبینیها میتواند به تثبیت قیمت طلا پس از افتهای اخیر کمک کند.